投資信託などの金融商品を購入する方法として、まとめて投資する「一括投資」と、毎月少しずつ投資する「積立投資」の2つがあります。一括投資と積立投資のどちらにもメリットがあり、どちらを選ぶべきなのか迷っている方も多いのではないでしょうか。

そこで本記事では、一括投資と積立投資のメリットをそれぞれ紹介し、投資初心者にとってどちらがおすすめなのか解説していきます。

一括投資のメリット

上昇トレンドでのリターンが大きくなると期待できる

株価（基準価額）がどんどん上がっていく局面のことを「上昇トレンド」と呼びます。相場が上昇トレンドの場合、できるだけ早いうちにまとめて一括投資しておいたほうが、のちに大きなリターンを得ることができます。

上昇トレンドの例として、S&P500の過去数十年間の値動きを見てみましょう。下落している時期もありますが、トータルで見ると右肩上がりに上昇していることがわかります。

引用元：Google Finance

例えば、値動きがS&P500に連動する投資信託に、過去20年間で合計200万円投資したとしましょう。毎年10万円ずつ20年かけて投資した場合と、20年前にまとめて200万円を一括投資した場合だと、後者のほうが現在のリターンが大きくなることがわかるのではないでしょうか。

複利効果が大きい

より大きな複利効果が期待できることも、一括投資のメリットといえます。「複利効果」とは、投資で得られた利益を元本にプラスして投資を続け、得た利益をまたさらに投資にまわして、雪だるま式にどんどん利益を増やしていける効果のこと。

例えば、10万円を年利10％で複利運用した場合、1年後に得られる利益は1万円です。2年目は元本の10万円に利益の1万円を加えた11万円を運用するため、2年後に得られる利益は1万1000円に増えます。同じように、3年後に得られる利益は1万2100円、4年後に得られる利益は1万3310円と、年数を重ねるごとに複利効果でリターンを増やすことができるのです。

毎月少しずつ投資する積立投資を選ぶと、はじめのうちは投資した総額があまり多くありません。はじめから大きい金額をまとめて一括投資しておけば、元本が大きいため得られる利益も大きく、複利の恩恵をより受けやすくなります。

また、一括投資は積立投資と比べて長い間大きい額を投資運用することになるため、何度も繰り返し複利効果を得ることができます。

積立投資のメリット

投資タイミングに振り回されずリスクを抑えられる

投資で大切なのは、売り買いのタイミングではなく、資産をどう配分するか考えることです。そうはいっても「安いときに買って、高いときに売らなければ」と振り回されてしまう方が多いのではないでしょうか。

金融商品を購入した後に値下がりしたり、売却したあとに値上がりすると「失敗した……」と後悔することもあるでしょう。しかし、将来の相場を正確に当てることは、実際は誰にもできません。

投資タイミングに振り回されたくないのであれば、積立投資がおすすめです。値動きにかかわらず「毎月同じ日に、同じ金額だけ投資する」と決めることで、自然と価格が安いときに多く買って、高い時は少なく買うことができます。これを「ドル・コスト平均法」といいます。

（例）投資信託Aを毎月10万円分ずつ購入する場合

• 基準価格が10口5000円のとき（価格が安いとき）→200口購入することになる
• 基準価額が10口10000円のとき（価格が高いとき）→100口購入することになる

ドル・コスト平均法では、長期間積み立てるほど購入価格が平均化され、リスクを抑えることができます。

投資を途中でストップできる

そもそも、投資は当分使う予定のない余裕資金でおこなうものです。しかし、不測の事態で急にまとまった額の現金が必要になることもあるでしょう。

そんなとき、積立投資なら投資を途中でいったんストップすることができます。しかし、一括投資ですでに全額を投資した後だと、価格が下落しているときなどの意図しないタイミングで売却せねばならず、もったいない思いをしてしまうかもしれません。

急に現金化しなければならない予定が考えられる場合は、一括投資は避けたほうがよいでしょう。

一括投資と積立投資、結局どっちがいいの？

一括投資と積立投資のメリットを紹介してきましたが、結局初心者にはどちらがおすすめなのでしょうか。

一概に「こちらがおすすめ！」と断言することはできませんが、初心者は積立投資に向いている場合が多いと考えられます。どんな人にどちらの投資方法が向いているか、下記にまとめました。

一括投資に向いている人	・十分な余裕資産がある人 ・損失が生じてもどっしり構えていられる人
積立投資に向いている人	・少額から投資をスタートしたい人 ・なるべくリスクを抑えたい人

自分に合った方法で資産運用を始めましょう

本記事では、一括投資と積立投資のどちらがおすすめか解説してきました。どちらの方法にも良い点と悪い点があるため、一概にどちらがおすすめとは断言できません。あなたの資産状況や性格に適した方法を選ぶようにしましょう。

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