人生100年時代と呼ばれる昨今、老後や資金の運用のために、つみたてNISAをはじめ資金の運用を行っている人が増えています。
20年間の非課税期間のあるつみたてNISAですが、20年後の出口戦略はどうすればよいのでしょうか？

「非課税対象期間の20年目に売却すればお得」

と認識している人がたくさんいますが、答えはNOです。

今回は、20年後のつみたてNISAの扱い方を、YouTubeチャンネル「お金の学校」のライオン兄さんがご紹介します。

■つみたてNISAとは？

つみたてNISAとは、2018年1月にスタートした、少額から始められる長期・積立・分散投資を支援するための非課税制度のことを指します。
非課税期間は最長20年間、一年の投資額上限は40万円、選べる投資信託は金融庁が厳選しているので、優良な商品を購入・運用することができます。
販売手数料が0円のものも多く、初心者でも安心して始められるのが特徴です。

■つみたてNISA、20年後以降はどうする？売却がお得って本当？

「21年目以降は課税対象になるし、その前に売却するのがよい」

そんな風に考える人が多いですが、本当でしょうか？

実は21年目以降も運用することで、資産を大きくすることが可能です。

投資上限である年間40万円を20年運用した場合に、売却と運用継続との比較を見てみましょう。

・20年目で売却した場合
仮に2020年から40万円を運用した場合、投資信託の一般的な年利5%で計算すると、20年後には40万円が106万円になります。

この数字は、インターネットで複利計算機を使用すると、簡単に計算することができます。

106万円から元本の40万円を引くと、利益は66万円になります。

通常、利益の20%が税金で引かれることになりますが、つみたてNISAは最長20年間非課税になりますので、この時点で売却して現金化すると、66万円が1円も引かれることなく手元に残ります。

「やっぱり非課税期間に売却がお得じゃないか」

と思われるかもしれませんが、その時点ですぐに現金が必要でなければ、売却しないほうがメリットは多くなるのです。

・21年目の口座移行がもたらす効果
運用を21年目以降も続けた場合、その時点で106万円の資産は、つみたてNISAの非課税口座から、一般口座か特定口座にうつされます。

一般口座とは、確定申告を含む税金の計算を自身で行うもの。

特定口座とは、税金関連をすべて証券会社がしてくれるもの、になります。

この口座移行の際、含み益は0からスタートになります。

簡単に言うと、本来106万円の資産のうち含み益は66万円で、かかる税金は66万円の20%になるはずです。

しかし「含み益0」だと、106万円の資産のうち含み益が0円、つまりそれまでの利益に対して、税金がかかる心配がないのです。

・30年目まで運用すると、利益は〇〇円！
21年目以降も運用を続け、30年目に売却したとします。

すると運用資金である40万円は、年利5%で計算すると172万円になります。

本来の利益は172万円−40万円＝132万円になり、課税は132万円の20%である26万4千円となるはずですが、そうではありません！

上記でお話したとおり、106万円のうちの含み益は0ですので、106万円まで課税されません。

なので計算式は、172万円−106万円＝66万円、課税は66万円の20%である13万2千円となります。

つまり20年目で売却すると、106万円−40万円＝66万円が利益になりますが、30年目で売却すると、172万円−40万円−13万2千円＝118万8千円が利益になるのです。

運用を続ければ、期待できるリターンが増えるということになりますね。

21年目の移行に関しては、金融庁の詳しい解説がありますので、ぜひチェックしてみてください。

■出口戦略のポイント3選

つみたてNISAは、出口付近で売却せずに運用を続けることがおすすめです。

仮に現金が必要で売却したい場合や、出口付近での暴落があった場合の対処法を、3つのポイントでご紹介します。
・資産は一気に売却しない
仮に40歳で運用を開始した場合、20年後で60歳、30年後で70歳になります。

もし2,000万円の資産があっても、一気に現金を使うことはありませんよね。

人生100年といわれる時代ですから、その後の老後に備え、少しでも長く運用し続けることをおすすめします。
・必要な場合は、生活費のみを売却する
リタイア後、生活費として資産を使いたいと思うこともあるでしょう。

そんなときには、一気に売却せずに、必要な生活費分だけを取り崩していく方がよいです。

一部を売却し、残りは運用を続けることで、資産は増やし続けることができます。
・出口付近での暴落は焦らずに
出口付近で暴落があっても、焦ることはありません。

投資に暴落はつきものですし、10年に1度起こるのが普通とされているのです。

暴落しても、その後必ず上昇しますので、その期間資産の取り崩しはストップして様子を見ましょう。

売却方法にもさまざまありますが、暴落時には定率売却がおすすめです。

資金にゆとりがあるのであれば、このタイミングで買い足しするのもよいでしょう。

■つみたてNISAをうまく活用しよう

つみたてNISAは非課税制度なので、どうしても期間中に売却が「お得」であると認識しがちです。

しかし長い人生、少しでも長く運用を続けることが大切になるのです。

21年目以降の運用でさらなるリターンが期待できますので、今回の記事を参考にして、ぜひ改めて資産運用について考えてみてください。

定額・定率売却については、SBI証券や楽天証券で利用が可能です。

また、「運用について勉強したい」という方には、ライオン兄さんが無料勉強会を実施しておりますので、合わせてチェックしてみてくださいね。